9月10日，江西艾芬達(dá)暖通科技股份有限公司（簡稱：艾芬達(dá)）正式在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市，股票發(fā)行價(jià)為27.69元/股，上市首日開盤價(jià)為83元/股，截至當(dāng)日收盤報(bào)74.77元/股，漲幅超過170%，公司總市值超64億元。

上市儀式現(xiàn)場，艾芬達(dá)董事長吳劍斌表示：“艾芬達(dá)將緊緊把握上市機(jī)遇，充分借助資本市場的力量和平臺優(yōu)勢，持續(xù)強(qiáng)化研發(fā)實(shí)力、提升自動化生產(chǎn)水平，以及擴(kuò)大全球品牌影響力，推動公司實(shí)現(xiàn)可持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展”。

公開發(fā)行股票2167萬股

首次募集資金達(dá)6億元

艾芬達(dá)創(chuàng)立于2005年，主要產(chǎn)品包括衛(wèi)浴毛巾架系列產(chǎn)品和溫控閥、暖氣閥、磁性過濾器等，2024年度公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入10.50億元。其上市之路頗為曲折，2015年掛牌新三板后，經(jīng)歷了轉(zhuǎn)新三板精選層失敗、原會所違規(guī)而更換會所、上市審核中止等，2022年提交創(chuàng)業(yè)板上市申請，如今終于成功上市。

發(fā)行公告顯示，艾芬達(dá)本次公開發(fā)行股票2167萬股，發(fā)行價(jià)定為27.69元/股，對應(yīng)市盈率20.35倍，低于行業(yè)平均的31.41倍。網(wǎng)上申購環(huán)節(jié)踴躍，有效申購戶數(shù)超1284萬戶，中簽率低至0.015%，顯示出投資者較高的參與熱情。

公司首次募集資金達(dá)6億元，主要用于年產(chǎn)130萬套毛巾架自動化生產(chǎn)線技改升級項(xiàng)目、年產(chǎn)100萬套毛巾架自動化生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動資金三大目的。其中，“年產(chǎn)130萬套毛巾架自動化生產(chǎn)線技改升級項(xiàng)目”預(yù)計(jì)投入資金2.61億元，建設(shè)周期18個(gè)月，擬通過新建廠房、購置智能化設(shè)備、升級改造原有設(shè)備等方式，形成年產(chǎn)130萬套衛(wèi)浴毛巾架的生產(chǎn)能力。

而“年產(chǎn)100萬套毛巾架自動化生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目”預(yù)計(jì)投入資金3.53億元，建設(shè)周期18個(gè)月，擬通過新建廠房購置智能化設(shè)備等方式，形成年產(chǎn)100萬套衛(wèi)浴毛巾架以及配套300萬套溫控閥的生產(chǎn)能力。

艾芬達(dá)在招股說明書中表示：近年來，公司產(chǎn)品訂單量急劇增加，公司現(xiàn)有產(chǎn)品生產(chǎn)線的產(chǎn)能利用率較高，生產(chǎn)設(shè)備接近于滿負(fù)荷狀態(tài)，卻依然無法滿足下游旺盛的客戶需求。公司亟需擴(kuò)建相關(guān)產(chǎn)品生產(chǎn)線，提升公司產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，從而幫助公司及時(shí)把握市場機(jī)遇，在滿足海外市場需求的同時(shí)，快速搶占國內(nèi)市場份額。

近三年?duì)I收年均復(fù)合增長17.36%

預(yù)計(jì)前三季度收入最高增長16.02%

憑借衛(wèi)浴毛巾架和暖通零配件兩大系列產(chǎn)品的核心競爭力，2022年至2024年，艾芬達(dá)公司營收持續(xù)增長，分別為7.62億元、8.3億元和10.50億元，年均復(fù)合增長率為17.36%，其中衛(wèi)浴毛巾架的收入占比均超過55%。扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤則分別為 8872.84萬元、8739.82萬元和 12760.89萬元，年均復(fù)合增長率為 19.92%，均保持在較高水平。

2025年上半年，艾芬達(dá)實(shí)現(xiàn)營收5.05億元，同比增長7.53%，凈利潤達(dá)5977萬元，同比大幅上升35.53%。艾芬達(dá)表示，基于良好的發(fā)展態(tài)勢，結(jié)合公司上半年?duì)I業(yè)收入及在手訂單的情況，預(yù)計(jì)2025年1-9月營業(yè)收入為8.25億元至8.65億元，較上年同期增長10.65%至16.02%，預(yù)計(jì)歸屬于母公司所有者的凈利潤為9,600萬元至10,200萬元，較上年同期增長11.24%至18.20%，與營業(yè)收入變動趨勢基本一致。

報(bào)告期內(nèi)，艾芬達(dá)的營業(yè)收入主要來自境外國家或地區(qū)，外銷收入占公司營業(yè)收入超過90%，其中來自英國的銷售收入占比在60%以上，銷售區(qū)域較為集中。艾芬達(dá)表示，由于市場開拓是個(gè)長期過程，未來一段時(shí)間內(nèi)公司的業(yè)務(wù)收入還將主要來源于以英國為主的歐洲地區(qū)，若該等地區(qū)銷售市場環(huán)境發(fā)生重大不利變化或公司無法及時(shí)開發(fā)其他區(qū)域客戶，將對公司業(yè)績帶來不利影響。

主要客戶方面，2022年至2024年，艾芬達(dá)前五名客戶的銷售收入占比分別為50.49%、45.77%和43.05%，客戶集中度相對較高。公司前五名客戶多數(shù)為全球知名的建材產(chǎn)品、衛(wèi)浴產(chǎn)品的批發(fā)商、零售商，包括 Kingfisher（翠豐集團(tuán)）等大型優(yōu)質(zhì)建材零售商。